[25] Finanzschulden Geprüft

Die Finanzschulden setzten sich wie folgt zusammen:

Die Finanzierungszusagen von Kreditinstituten gegenüber der Merck-Gruppe setzen sich wie folgt zusammen:

Die kurz- und langfristigen Verbindlichkeiten der Merck-Gruppe gegenüber Kreditinstituten bestanden in folgenden Währungen:

Im Geschäftsjahr 2007 wurde eine Multi-Währungs-Betriebsmittelkreditlinie über 2 Mrd € vereinbart. Der Kreditrahmen hat eine siebenjährige Laufzeit und wurde mit einem international zusammengesetzten Bankenkonsortium vereinbart.

Merck hat 2009 ein Debt Issuance Program aufgelegt, das den vertraglichen Rahmen für die Begebung von Anleihen im Nominalvolumen von bis zu 5 Mrd € bildet.

Im Jahr 2009 wurde im Rahmen dieses Programms von der Merck Financial Services GmbH eine Euro-Benchmark-Anleihe am europäischen Kapitalmarkt platziert. Ihr Emissionsvolumen betrug 750 Mio € bei einer Laufzeit von 4,5 Jahren; der Kupon liegt bei 4,875 %. Der Ausgabekurs lag bei 99,697 %. Darüber hinaus wurde im Rahmen des Debt Issuance Programs von der Möglichkeit Gebrauch gemacht, über die Merck Financial Services GmbH drei sogenannte Privatplatzierungen zu begeben. Bei einem Transaktionsvolumen in Höhe von 60 Mio € und einer Laufzeit von sieben Jahren betrug der Ausgabekurs der ersten Transaktion genau 100 %, der Kupon dieser Anleihe beträgt 4,000 %. Das Emissionsvolumen der zweiten Transaktion lag bei 70 Mio € mit einer Laufzeit von zehn Jahren und einem Kupon von 4,250 %. Die dritte Transaktion belief sich auf ein Transaktionsvolumen von 100 Mio € bei einer Laufzeit von sechs Jahren und einem Ausgabekurs von 100 %. Bei dieser Transaktion wurde ein variabler Kupon in Höhe des 3-Monats-Euribor +0,77 % vereinbart. Der variable Zinsaufwand wurde durch einen Zinsswap fixiert. Die Bewertung der Anleihe erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Berücksichtigung der Transaktionskosten.

2007 wurde eine Euro-Benchmark-Anleihe über 500 Mio € durch die Merck KGaA am europäischen Kapitalmarkt begeben. Die Laufzeit beträgt drei Jahre. Der Kupon der Anleihe beträgt 4,75 % und der Ausgabekurs lag bei 99,7 %. Die Bewertung erfolgte zu fortgeführten Anschaffungskosten.

Im Jahr 2005 wurde eine Euro-Benchmark-Anleihe über die Merck Finanz AG, Luxemburg, am europäischen Kapitalmarkt begeben. Das Volumen der Emission betrug 500 Mio € mit einer Laufzeit von sieben Jahren. Der Kupon der Anleihe beträgt 3,75 % und der Ausgabekurs lag bei 99,716 %. Der Zinsaufwand der Anleihe wurde durch Zinsswaps auf Basis 6-Monats-Euribor variabilisiert. Da die Sicherungsinstrumente mit den wertbestimmenden Faktoren des Grundgeschäfts übereinstimmen, führen Änderungen des Marktzinsniveaus zu entgegengesetzten Änderungen des Werts der Anleihe. Die Bewertung der Anleihe erfolgte zum beizulegenden Zeitwert unter Berücksichtigung von Disagio und Transaktionskosten. Diese bei der Begebung angefallenen Kosten werden im Buchwert reflektiert und über die Laufzeit der Anleihe gleichmäßig aufgelöst.

Zur Deckung des kurzfristigen Kapitalbedarfs steht der Merck KGaA ein Commercial-Paper-Programm mit einem Volumen von 2 Mrd € zur Verfügung, welches zum Berichtszeitpunkt nicht in Anspruch genommen war.

Die Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing stellen den diskontierten Wert zukünftiger Zahlungen aus Finanzierungsleasing dar. Es handelt sich dabei zum größten Teil um Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing von Gebäuden. Informationen zu den Verbindlichkeiten gegenüber nahestehenden Unternehmen und Personen sind der Anmerkung [47] Angaben über Beziehungen zu nahestehenden Personen und Unternehmen zu entnehmen.