[31] Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 

Die Berechnung der Verpflichtungen sowie des in bestimmten Fällen zugehörigen Planvermögens beruht auf folgenden versicherungsmathematischen Parametern:

Es handelt sich dabei um Durchschnittswerte, die mit dem Barwert der jeweiligen Versorgungsverpflichtung gewichtet sind. Der Durchschnitt der erwarteten Verzinsung des Planvermögens wird mit dem Zeitwert des jeweiligen Planvermögens gewichtet. Das Planvermögen für fondsfinanzierte Versorgungsverpflichtungen setzt sich im Wesentlichen aus Aktien, festverzinslichen Wertpapieren sowie Immobilien zusammen. Darin sind weder Finanzinstrumente, die von Gesellschaften der Merck-Gruppe emittiert wurden, noch von Konzerngesellschaften genutzte Immobilien enthalten.

Der in der Bilanz erfasste Wert für „Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen“ leitet sich wie folgt her:

In der Berichtsperiode wurden insgesamt folgende Posten ergebniswirksam erfasst:

Der Barwert der Verpflichtungen für künftige Krankheitskosten von Rentnern in den USA beruht auf einer erwarteten künftigen Kostensteigerung für medizinische Versorgung von 6,8 %. Sollte die Steigerungsrate um einen Prozentpunkt höher oder niedriger sein, wäre der Barwert der Verpflichtung um 0,7 Mio € höher beziehungsweise 0,6 Mio € niedriger anzusetzen. Die im Berichtsjahr erfassten Aufwendungen wären um 0,1 Mio € höher beziehungsweise niedriger ausgefallen.

Der tatsächliche Verlust aus dem Planvermögen betrug im Berichtsjahr 70,6 Mio € (Vorjahr: Ertrag 18,2 Mio €). Bis auf den Zinsanteil durch Rückstellungen finanzierter Verpflichtungen, der im Finanzergebnis ausgewiesen wird, sind die relevanten Aufwendungen für leistungs- und beitragsorientierte Versorgungssysteme auf die einzelnen Funktionsbereiche verteilt.

Während der Berichtsperiode hat sich der Barwert der Versorgungszusagen wie nachfolgend dargestellt verändert:

Der Zeitwert des Planvermögens aller Fonds hat sich im Laufe der Berichtsperiode wie nachfolgend dargestellt verändert:

Im Berichtsjahr wurden versicherungsmathematische Gewinne (+) und Verluste (–) sowie Auswirkungen aus der Limitierung von Rückerstattungsansprüchen aus dem Planvermögen gemäß IAS 19.58 in Höhe von 31,7 Mio € (Vorjahr: 102,4 Mio €) mit dem Eigenkapital verrechnet. Zum Stichtag wurden aus den oben genannten Gründen –133,1 Mio € (Vorjahr: –164,8 Mio €) kumuliert mit dem Eigenkapital verrechnet.

Der Zeitwert des Planvermögens verteilt sich wie folgt auf die einzelnen Vermögenswertkategorien. Es handelt sich dabei um gewichtete Durchschnittswerte:

Die erwartete Verzinsung für Eigenkapitalinstrumente beträgt im Durchschnitt 8,3 %, für Fremdkapitalinstrumente 4,3 % und für Immobilien 4,5 %. Die jeweiligen Verzinsungen berücksichtigen landesspezifische Gegebenheiten und basieren unter anderem auf langfristig erwarteten Zins- und Dividendenerträgen sowie Wertsteigerungen des Anlageportfolios, nach Abzug direkt zurechenbarer Steuern und Aufwendungen.

Die Entwicklung der Planvermögen für Pensionen ist durch die allgemein stark gesunkenen Kapitalmärkte unterhalb der Erwartungen geblieben. Durch eine entsprechende Diversifizierung werden Risiken gestreut.

In den zurückliegenden fünf Jahren hat sich der Finanzierungsstatus, bestehend aus dem Barwert der Versorgungsverpflichtungen und dem Zeitwert des Planvermögens, wie folgt geändert:

Es wird erwartet, dass die Zahlungen an Bezugsberechtigte durch rückstellungsfinanzierte Versorgungspläne im folgenden Jahr rund 62 Mio € (Vorjahr: 59 Mio €) betragen werden, während die Zahlungen an fondsfinanzierte Versorgungspläne im kommenden Jahr voraussichtlich bei 24 Mio € (Vorjahr: 31 Mio €) liegen.

Für beitragsorientierte Altersversorgungssysteme, die ausschließlich über externe Fonds finanziert werden und bei denen außer der Zahlung von Beiträgen keine weiteren Verpflichtungen für Gesellschaften der Merck-Gruppe bestehen, betrug der Aufwand aus den laufenden Beitragszahlungen 8,6 Mio € (Vorjahr: 13,5 Mio €). Ferner wurden an die gesetzliche Rentenversicherung in Deutschland Arbeitgeberbeiträge in Höhe von 46,2 Mio € (Vorjahr: 45,6 Mio €) und an gesetzliche Rentenversicherungen im Ausland Arbeitgeberbeiträge in Höhe von 5,5 Mio € (Vorjahr: 7,7 Mio €) abgeführt.