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[43] Sonstige Angaben zu Finanzinstrumenten 

Die nachfolgende Tabelle zeigt die Überleitung der Bilanzpositionen auf die nach IFRS 7 zu bildenden Klassen von Finanzinstrumenten:

XLS

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Folgebewertung nach IAS 39

 

 

in Mio €

Buchwert
31.12.2011

Fort-
geführte
Anschaf-
fungs-
kosten

Anschaf-
fungs-
kosten

Beizu-
legender
Zeitwert

Wert-
ansatz
nach
IAS 17

Nicht
finanzielle
Posten

Beizu-legender
Zeitwert
31.12.2011

Bei den hier angegebenen Marktwerten der Derivate sind keine Stückzinsen berücksichtigt (Clean Price).

Vermögenswerte

 

 

 

 

 

 

 

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

937,8

937,8

–

–

–

–

937,8

Wertpapiere und finanzielle Vermögenswerte

1.117,1

787,3

–

329,8

–

–

 

zu Handelszwecken gehalten
(nicht derivativ)

–

–

–

–

–

–

–

Derivate nicht in einer Sicherungsbeziehung

6,4

–

–

6,4

–

–

6,4

bis zur Endfälligkeit zu halten

27,3

27,3

–

–

–

–

27,3

Kredite und Forderungen

760,0

760,0

–

–

–

–

760,0

zur Veräußerung verfügbar

307,9

–

–

307,9

–

–

307,9

Derivate in einer Sicherungsbeziehung

15,5

–

–

15,5

–

–

15,5

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

2.328,3

2.328,3

–

–

–

–

 

Kredite und Forderungen

2.328,3

2.328,3

–

–

–

–

2.328,3

Übrige kurz- und langfristige Vermögenswerte

305,1

90,6

–

2,6

–

211,9

 

Derivate nicht in einer Sicherungsbeziehung

0,6

–

–

0,6

–

–

0,6

Kredite und Forderungen

90,6

90,6

–

–

–

–

90,6

Derivate in einer Sicherungsbeziehung

2,0

–

–

2,0

–

–

2,0

Nicht finanzielle Posten

211,9

–

–

–

–

211,9

 

Langfristige Finanzanlagen

60,3

18,6

32,6

9,1

–

–

 

Derivate nicht in einer Sicherungsbeziehung

–

–

–

–

–

–

–

bis zur Endfälligkeit zu halten

–

–

–

–

–

–

–

Kredite und Forderungen

18,6

18,6

–

–

–

–

18,6

zur Veräußerung verfügbar

41,3

–

32,6

8,7

–

–

41,3

Derivate in einer Sicherungsbeziehung

0,4

–

–

0,4

–

–

0,4

Finanzanlagen zur Unterlegung von Pensionsverpflichtungen

–

–

–

–

–

–

 

bis zur Endfälligkeit zu halten

–

–

–

–

–

–

–

zur Veräußerung verfügbar

–

–

–

–

–

–

–

 

 

 

 

 

 

 

 

Schulden

 

 

 

 

 

 

 

Kurz- und langfristige Finanzschulden

5.539,3

5.308,0

–

219,5

11,8

–

 

Derivate nicht in einer Sicherungsbeziehung

27,8

–

–

27,8

–

–

27,8

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

5.308,0

5.308,0

–

–

–

–

5.548,1

Derivate in einer Sicherungsbeziehung

191,7

–

–

191,7

–

–

191,7

Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing

11,8

–

–

–

11,8

–

11,8

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

1.100,8

1.100,8

–

–

–

–

 

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

1.100,8

1.100,8

–

–

–

–

1.100,8

Übrige kurz- und langfristige Verbindlichkeiten

1.145,7

532,9

–

101,1

–

511,7

 

Derivate nicht in einer Sicherungsbeziehung

3,6

–

–

3,6

–

–

3,6

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

532,9

532,9

–

–

–

–

532,9

Derivate in einer Sicherungsbeziehung

97,5

–

–

97,5

–

–

97,5

Nicht finanzielle Posten

511,7

–

–

–

–

511,7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Folgebewertung nach IAS 39

 

 

in Mio €

Buchwerte
31.12.2010

Fort-
geführte
Anschaf-
fungs-
kosten

Anschaf-
fungs-
kosten

Beizu-
legender
Zeitwert

Wert-
ansatz
nach
IAS 17

Nicht
finanzielle
Posten

Beizu-
legender
Zeitwert
31.12.2010

Vermögenswerte

 

 

 

 

 

 

 

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

943,7

943,7

–

–

–

–

943,7

Wertpapiere und finanzielle Vermögenswerte

55,6

23,0

–

32,6

–

–

 

zu Handelszwecken gehalten
(nicht derivativ)

–

–

–

–

–

–

–

Derivate nicht in einer Sicherungsbeziehung

–

–

–

–

–

–

–

bis zur Endfälligkeit zu halten

22,7

22,7

–

–

–

–

22,7

Kredite und Forderungen

0,3

0,3

–

–

–

–

0,3

zur Veräußerung verfügbar

11,3

–

–

11,3

–

–

11,3

Derivate in einer Sicherungsbeziehung

21,3

–

–

21,3

–

–

21,3

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

2.296,3

2.296,3

–

–

–

–

 

Kredite und Forderungen

2.296,3

2.296,3

–

–

–

–

2.296,3

Übrige kurz- und langfristige Vermögenswerte

617,6

407,1

–

2,6

–

207,9

 

Derivate nicht in einer Sicherungsbeziehung

1,3

–

–

1,3

–

–

1,3

Kredite und Forderungen

407,1

407,1

–

–

–

–

407,1

Derivate in einer Sicherungsbeziehung

1,3

–

–

1,3

–

 

1,3

Nicht finanzielle Posten

207,9

–

–

–

–

207,9

 

Langfristige Finanzanlagen

130,3

16,6

57,2

56,5

–

–

 

Derivate nicht in einer Sicherungsbeziehung

–

–

–

–

–

–

–

bis zur Endfälligkeit zu halten

–

–

–

–

–

–

–

Kredite und Forderungen

16,6

16,6

–

–

–

–

16,6

zur Veräußerung verfügbar

95,8

–

57,2

38,6

–

–

95,8

Derivate in einer Sicherungsbeziehung

17,9

–

–

17,9

–

–

17,9

Finanzanlagen zur Unterlegung von Pensionsverpflichtungen

216,9

64,6

–

152,3

–

–

 

bis zur Endfälligkeit zu halten

64,6

64,6

–

–

–

–

64,6

zur Veräußerung verfügbar

152,3

–

–

152,3

–

–

152,3

 

 

 

 

 

 

 

 

Schulden

 

 

 

 

 

 

 

Kurz- und langfristige Finanzschulden

5.483,5

5.367,7

–

108,7

7,1

–

 

Derivate nicht in einer Sicherungsbeziehung

15,8

–

–

15,8

–

–

15,8

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

5.367,7

5.367,7

–

–

–

–

5.532,1

Derivate in einer Sicherungsbeziehung

92,9

–

–

92,9

–

–

92,9

Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing

7,1

–

–

–

7,1

–

7,1

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

1.200,1

1.200,1

–

–

–

–

 

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

1.200,1

1.200,1

–

–

–

–

1.200,1

Übrige kurz- und langfristige Verbindlichkeiten

1.097,5

486,3

–

37,9

–

573,3

 

Derivate nicht in einer Sicherungsbeziehung

3,5

–

–

3,5

–

–

3,5

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

486,3

486,3

–

–

–

–

486,3

Derivate in einer Sicherungsbeziehung

34,4

–

–

34,4

–

–

34,4

Nicht finanzielle Posten

573,3

–

–

–

–

573,3

 

Nettogewinne und -verluste aus Finanzinstrumenten umfassen die Ergebnisauswirkungen aus Finanzinstrumenten. Diese beinhalten im Wesentlichen Bewertungsergebnisse aus der Währungsumrechnung, die Anpassung an den beizulegenden Zeitwert, Wertminderungen und -aufholungen sowie die Erfassung von Agien und Disagien. Dividenden und Zinsen werden, außer in der Bewertungskategorie „Zu Handelszwecken gehalten“, zu der bei Merck nur Derivate zählen, die sich nicht in einer Sicherungsbeziehung befinden, nicht den Nettogewinnen und -verlusten aus Finanzinstrumenten zugerechnet.

Die Nettogewinne und -verluste der Finanzinstrumente nach Bewertungskategorien stellten sich wie folgt dar:

XLS

 

 

 

 

 

 

 

 

Nettogewinne und Nettoverluste

2011 in Mio €

Zinsergebnis

Wertmin-
derungen

Wertauf-
holungen

Änderung
beizulegender
Zeitwert

Abgangs-
ergebnis

Finanzinstrumente der Bewertungskategorie

 

 

 

 

 

Zu Handelszwecken gehalten

–

–

–

–57,5

–

Bis zur Endfälligkeit zu halten

4,7

–

–

–

–0,8

Kredite und Forderungen

37,5

–123,7

9,2

–

–

Zur Veräußerung verfügbar

9,5

–38,3

0,9

–

26,9

Sonstige Verbindlichkeiten

–209,2

–

–

–

–

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nettogewinne und Nettoverluste

2010 in Mio €

Zinsergebnis

Wertmin-
derungen

Wertauf-
holungen

Änderung
beizulegender
Zeitwert

Abgangs-
ergebnis

Finanzinstrumente der Bewertungskategorie

 

 

 

 

 

Zu Handelszwecken gehalten

–

–

–

18,3

–

Bis zur Endfälligkeit zu halten

15,2

–0,2

–

–

1,5

Kredite und Forderungen

5,2

–72,4

9,3

–

–

Zur Veräußerung verfügbar

10,8

–2,1

–

–

–

Sonstige Verbindlichkeiten

–195,7

–

–

–

–

Im Geschäftsjahr wurden Fremdwährungskursgewinne aus operativen Forderungen und Verbindlichkeiten unter Berücksichtigung von diesbezüglichen ökonomischen Absicherungsgeschäften in Höhe von 12,3 Mio € (Vorjahr: 24,7 Mio €) verbucht. Aus finanziellen Forderungen und Verbindlichkeiten sowie deren ökonomischer Sicherung resultierten Fremdwährungskursverluste in Höhe von 30,4 Mio € (Vorjahr: Kursgewinne in Höhe von 1,1 Mio €). Aus Kurssicherungen für Finanzgeschäfte ergaben sich Kursverluste in Höhe von 17,1 Mio € (Vorjahr: Kursgewinne in Höhe von 11,8 Mio €).

Der beizulegende Zeitwert von Aktien und Anleihen basiert überwiegend auf am Markt zum Bilanzstichtag quotierten offiziellen Kursen und Marktwerten. Die Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts zinstragender Wertpapiere erfolgt durch die Diskontierung zukünftiger Zahlungsströme mit am Markt beobachtbaren Zinssätzen. Devisentermingeschäfte und Fremdwährungsoptionen werden zum beizulegenden Zeitwert bilanziert. Die Bewertung erfolgt mit Hilfe am Markt beobachtbarer Kassamittelkurse, Fremdwährungsvolatilitäten und der Laufzeit spezifischen Zinsaufschläge und -abschläge in Relation zum gehandelten Marktkurs unter Verwendung anerkannter finanzmathematischer Verfahren. Die Marktwertbestimmung von Zinstermingeschäften basiert auf der objektiven Bewertung einer externen Partei. Der beizulegende Zeitwert von zur Zinssicherung gehaltener Zinsswaps wird mit Hilfe von marktüblichen Bewertungsmodellen basierend auf am Markt verfügbaren Zinskurven ermittelt. Gegenüber dem Vorjahr ergeben sich bezüglich der Methodik der Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte keine Änderungen.

Die beizulegenden Zeitwerte der bei Merck bilanzierten Finanzinstrumente ermitteln sich folgendermaßen:

XLS

 

 

 

in Mio € Stand 31.12.2011

Vermögenswerte

Schulden

Quotierte offizielle Kurse und Marktwerte (Stufe 1)

58,4

–

davon als zur Veräußerung verfügbar kategorisiert

58,4

–

Modellwerte mit Hilfe am Markt beobachteter Parameter (Stufe 2)

283,1

–320,6

davon als zur Veräußerung verfügbar kategorisiert

258,2

–

davon Derivate in einer Sicherungsbeziehung

17,9

–289,2

davon Derivate nicht in einer Sicherungsbeziehung

7,0

–31,4

Theoretische Modellwerte (Stufe 3)

–

–

 

 

 

 

 

 

in Mio € Stand 31.12.2010

Vermögenswerte

Schulden

Quotierte offizielle Kurse und Marktwerte (Stufe 1)

202,2

–

davon als zur Veräußerung verfügbar kategorisiert

202,2

–

Modellwerte mit Hilfe am Markt beobachteter Parameter (Stufe 2)

41,8

–146,6

davon als zur Veräußerung verfügbar kategorisiert

–

–

davon Derivate in einer Sicherungsbeziehung

40,5

–127,2

davon Derivate nicht in einer Sicherungsbeziehung

1,3

–19,4

Theoretische Modellwerte (Stufe 3)

–

–

© Merck KGaA, Darmstadt, Germany, Last Update 06.03.2012