Vergleich der Prognose mit dem tatsächlichen Geschäftsverlauf Geprüft

Anfang des Jahres 2013 prognostizierten wir für den Merck-Konzern ein moderates organisches Umsatzwachstum angetrieben von der guten Entwicklung unserer Sparten Merck Serono und Merck Millipore. Wir konzentrierten uns weiterhin auf die Umsetzung unseres Transformations- und Wachstumsprogramms „Fit für 2018“ und erwarteten aufgrund der erzielten Einsparungen einen weiteren Anstieg unseres EBITDA vor Sondereinflüssen. Für das Jahr 2013 sind wir von einem hohen Free Cash Flow ausgegangen und erwarteten höhere Zahlungsmittelabflüsse im Zuge des Effizienzsteigerungsprogramms. Für den Business Free Cash Flow, den dritten wichtigen finanziellen Leistungsindikator des Merck-Konzerns, rechneten wir mit einem moderaten Rückgang gegenüber dem Vorjahr, da wir bereits im Jahr 2012 unser Umlaufvermögen erheblich reduzieren konnten und höhere Investitionen in Sachanlagen in 2013 planten.

Dank der erfolgreichen Beschleunigung unseres Transformationsprogramms, die eine raschere Umsetzung der Maßnahmen zur Kostensenkung bewirkte, konnten wir im Frühjahr 2013 bekannt geben, dass wir unsere mittelfristigen Finanzziele für das Jahr 2014 bereits ein Jahr früher als ursprünglich erwartet erreichen würden. Auch die gute operative Entwicklung unserer Sparten Consumer Health und Performance Materials trug zu diesem Erfolg bei, der uns veranlasste, bei der Bekanntgabe unseres Ergebnisses für das dritte Quartal unsere Ergebnisprognose zu erhöhen.

Vergleicht man die Ergebnisse für 2013 mit den ursprünglichen Prognosen, so kann man festhalten, dass wir die strategischen Ziele unseres Transformations- und Wachstumsprogramms „Fit für 2018“ in Form von Effizienzsteigerungen und organischem Geschäftswachstum in dem Jahr 2013 erreicht haben. Die tatsächlichen Geschäftszahlen von Merck für 2013 bestätigten unsere im Geschäftsbericht 2012 abgegebene Prognose. Entsprechend der Vorhersage im letzten Geschäftsbericht haben wir ein organisches Umsatzwachstum von 4,2 % erzielt und unser EBITDA vor Sondereinflüssen um 288 Mio € gesteigert. Dabei entwickelten sich die Sparten Merck Serono und Merck Millipore im Einklang mit der Prognose erfreulich positiv. Dank der kraftvollen Entwicklung unserer Kernmarken und der beachtlichen Fortschritte bei unserem geschäftlichen Veränderungsprozess lag in der Sparte Consumer Health der Anstieg der Umsatzerlöse und des EBITDA vor Sondereinflüssen über unseren Erwartungen. Ein günstiger Produktmix bei Flüssigkristallen und unsere verschlankte Pigmente- und Kosmetik-Organisation resultiert in der Sparte Performance Materials in einem höheren EBITDA vor Sondereinflüssen. Für den Business Free Cash Flow der Merck-Gruppe und der Sparten Merck Serono und Performance Materials konnten wir unsere Erwartung übertreffen und erreichten dank des wesentlich höheren EBITDA vor Sondereinflüssen, aber auch einer weiteren Reduktion des Umlaufvermögens das Niveau des Vorjahres.