[33] Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen Geprüft

Die Berechnung der Verpflichtungen sowie des in bestimmten Fällen zugehörigen Planvermögens beruhte auf folgenden versicherungsmathematischen Parametern:

Es handelt sich dabei um Durchschnittswerte, die mit dem Barwert der jeweiligen Versorgungsverpflichtung gewichtet sind. Der Durchschnitt der erwarteten Rendite des Planvermögens wird mit dem Zeitwert des jeweiligen Planvermögens gewichtet. Das Planvermögen für fondsfinanzierte Versorgungsverpflichtungen setzt sich im Wesentlichen aus festverzinslichen Wertpapieren, flüssigen Mitteln, Aktien sowie Immobilien zusammen. Darin sind weder Finanzinstrumente, die von Gesellschaften der Merck-Gruppe emittiert wurden, noch von Konzerngesellschaften genutzte Immobilien enthalten.

Der in der Bilanz erfasste Wert für „Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen“ leitete sich wie folgt her:

Im Dezember 2011 wurden liquide Mittel in Höhe von 520,0 Mio € im Rahmen eines Contractual Trust Arrangement (CTA) der Merck KGaA auf einen Treuhänder, den Merck Pensionstreuhand e.V., Darmstadt, übertragen. In Höhe von 218,1 Mio € wurden diese liquiden Mittel durch den Treuhänder zum Erwerb der Merck Capital Asset Management Limited, Malta, welche die bisher separat in der Bilanz ausgewiesenen Finanzanlagen zur Unterlegung von Pensionsrückstellungen hält, eingesetzt. Diese Finanzanlagen sind somit Teil des Planvermögens. Entsprechend wurden die Versorgungszusagen der Merck KGaA von der Rubrik „rückstellungsfinanziert“ in die Rubrik „fondsfinanziert“ umgegliedert.

In der Berichtsperiode wurden insgesamt folgende Posten ergebniswirksam erfasst:

Die Barwerte der Verpflichtungen für künftige Krankheitskosten von Rentnern in den USA beruhen auf den erwarteten künftigen Kostensteigerungen für medizinische Versorgung von 5,0 %. Sollten die Steigerungsraten um jeweils einen Prozentpunkt höher oder niedriger sein, wären die Barwerte der Verpflichtungen 0,9 Mio € höher beziehungsweise 0,8 Mio € niedriger anzusetzen. Die im Berichtsjahr erfassten Aufwendungen wären 0,1 Mio € höher beziehungsweise niedriger ausgefallen.

Der tatsächliche Ertrag aus dem Planvermögen betrug im Berichtsjahr 26,2 Mio € (Vorjahr: Ertrag 61,0 Mio €). Bis auf den Saldo aus dem Zinsaufwand auf die Verpflichtungen und den erwarteten Erträgen aus dem Planvermögen, der im Finanzergebnis ausgewiesen wird, sind die relevanten Aufwendungen für leistungs- und beitragsorientierte Versorgungssysteme auf die einzelnen Funktionsbereiche verteilt.

Während der Berichtsperiode hat sich der Barwert der Versorgungszusagen wie nachfolgend dargestellt verändert:

In den versicherungsmathematischen Verlusten der Versorgungsverpflichtungen sind im Berichtsjahr erfahrungsbedingte Berichtigungen (Verluste) in Höhe von 9,6 Mio € (Vorjahr: 10,0 Mio € Gewinne) enthalten.

Der Zeitwert des Planvermögens aller Fonds hat sich im Laufe der Berichtsperiode wie nachfolgend dargestellt verändert:

Die versicherungsmathematischen Verluste in Höhe von 12,9 Mio € (Vorjahr: 26,9 Mio € Gewinne) entsprechen den erfahrungsbedingten Berichtigungen für das Planvermögen.

Im Berichtsjahr wurden versicherungsmathematische Gewinne (+) und Verluste (–) sowie Auswirkungen aus der Limitierung von Rückerstattungsansprüchen aus dem Planvermögen gemäß IAS 19.58 in Höhe von –27,7 Mio € (Vorjahr: –170,7 Mio €) und sonstige Effekte in Höhe von –2,8 Mio € (Vorjahr: –4,8 Mio €) mit dem Eigenkapital verrechnet. Außerdem erfolgten in 2011 Umgliederungen in die Gewinnrücklagen in Höhe von 0,2 Mio € (Vorjahr: –0,2 Mio €). Zum Stichtag wurden aus den oben genannten Gründen für die hier dargestellten Versorgungszusagen insgesamt –503,2 Mio € (Vorjahr: –472,9 Mio €) mit dem Eigenkapital verrechnet.

Der Zeitwert des Planvermögens verteilt sich wie folgt auf die einzelnen Vermögenswertkategorien:

Die erwartete Rendite für Fremdkapitalinstrumente beträgt im Durchschnitt 3,6 %, für Eigenkapitalinstrumente 5,5 % und für Immobilien 4,8 %. Die jeweiligen Renditen berücksichtigen landesspezifische Gegebenheiten und basieren unter anderem auf langfristig erwarteten Zins- und Dividendenerträgen sowie Wertsteigerungen des Anlageportfolios, nach Abzug direkt zurechenbarer Steuern und Aufwendungen.

In den zurückliegenden fünf Jahren hat sich der Finanzierungsstatus, bestehend aus dem Barwert der Versorgungsverpflichtungen und dem Zeitwert des Planvermögens, wie folgt geändert:

Wir erwarten, dass die direkten Zahlungen an Bezugsberechtigte im folgenden Jahr rund 60 Mio € betragen werden. Die Einzahlungen des Arbeitgebers in Planvermögen betragen voraussichtlich 39 Mio €.

Für beitragsorientierte Altersversorgungssysteme, die ausschließlich über externe Fonds finanziert werden und bei denen außer der Zahlung von Beiträgen keine weiteren Verpflichtungen für Gesellschaften der Merck-Gruppe bestehen, betrug der Aufwand aus den laufenden Beitragszahlungen 19,1 Mio € (Vorjahr: 16,7 Mio €). Ferner wurden an die gesetzliche Rentenversicherung in Deutschland Arbeitgeberbeiträge in Höhe von 56,4 Mio € (Vorjahr: 49,9 Mio €) und an gesetzliche Rentenversicherungen im Ausland Arbeitgeberbeiträge in Höhe von 28,9 Mio € (Vorjahr: 19,6 Mio €) abgeführt.